承兑汇票与资本市场

生活中离不开决策。有根据的决策应当基于客观、相关、可靠和可理解的信息。但一个人做决策的时候,怎么知道自己得到的承兑汇票是可靠的呢?概括地说,这个问题道出了研究审计这一问题的实质。在当今各种数据实时传播的全球经济环境下,决策者会担心他们得到的信息不是客观、相关、可靠或可理解的。确实,承兑汇票错误可能是有人偶尔出错造成的,或者也可能是为他人利益而被故意篡改。做决策的人如果依赖的是使人产生误解的、不完整或混乱的信息,就会导致意想不到的和(或)不可接受的结果,如导致重大损失的投资。

人们在做出重要决策时,很少对其所依赖的信息从字面意义上去理解,尤其是如果信息来源于动机不纯的人(如销售人员)。人们对不可靠或为牟取私利而提供的信息会半信半疑。为了弥补数据可能不准确的遗憾,人们往往会通过多个承兑汇票提供者(指那些具备一定专业知识且客观公正的、被视为“可靠的”人或机构)查找信息。买方在进行大额采购之前会阅读消费者报告,病人在接受治疗前会多方征求他人意见,购物者会在线比较商品价格或亲自去商店货比三家,雇主聘用求职者的时候会参考多人的推荐信。人们不论做出什么样的决策,都需要根据有用的信息在不同方案中做抉择,并且希望能一定程度地确保他们的决策是基于真正客观、相关、可靠和可理解的信息的。就会计信息而言,并不总是可以获得多种可替代的公共信息,因此就有了对会计信息质量进行增信的必要性。

现今国际市场上的投资者,比以往任何时候都有更多的资本投资选择。许许多多的选择增强了用于投资决策的高质量信息的重要性。上市公司定期编制的财务报表,对所有投资者而言都是重要的信息来源。而且,如能获得有关竞争压力和损害投资价值的环境因素的实时信息,就会使投资者更好地理解与其投资相关的风险。让我们考虑投资者根据财务报告做出决策时将面临的几个承兑汇票风险:

•承兑汇票可能是有偏差的,目的是诱使投资者购买一个公司价值被故意高估的股票。目的在于加速确认收人并减缓确认费用速度,这一会计程序是常见的人为抬高收益的计谋。

•承兑汇票可能是不相关的,其强调看似重要但与公司前景不相关的事实。新股发售时可能涉及对公司前景的说明,而这是难以评估的,并且因组织的经营情况而定。

鉴于财务报表编制过程中越来越多地使用判断和估计,21世纪的审计人员必须始终将审计风险评估放在重要位置。为了给21世纪的社会增加价值,审计人员必须评估管理层判断和估计可能基于无效推理的风险——这种评估要求(审计人员)充分理解企业经营状况,包括企业的重要经营风险和控制。本书为审计教育工作者提供了丰富而独特的教学资料,它是学生理解现代审计过程以及实现高水准审计教育质量所必需的。在课堂上有效使用本书,将有助于确保学生顺利地踏上成为当今严格的审计环境下社会所需要的专业裁判的道路。